标的概况

基本信息： A 股主板，市值 20 亿；总资产：23 亿，净资产 12亿

财务情况： 2021 年营收 16 亿，净利润 1 亿；2022 年营收 9 亿，净利润 1500 万；资产负债率 49%，借款 5 亿；账面现金 4 亿，商誉 5000 万 

股权情况： 实控人及一致行动人合计持有 59%股权，质押 30% 

主营业务： 照明配件研发及生产 

业务情况：1.照明灯泡及配件相关产品，占比 90% 。收购亮点 1.实控人股权高度集中，适合大比例老股协议转让收购买家；2.有较高行业影响力，产品有一定市占率；3.财务情况稳定，营收及净利润平稳，现金流充足，无保壳压力； 

交易对价：7 亿元（协议转让 27%股权，溢价 30%，考虑委托投票权，后续解除质押后进一步扩大控股比例。