第一章 项目总论

　　第一节 项目概况

　　一、项目名称

　　收购某保险代理公司项目

　　二、项目性质

　　三、投资主体

　　四、项目提出背景

　　五、项目主要内容

　　第二节 主要经济社会效益

　　一、项目经济效益

　　二、项目社会效益

　　第三节 可行性研究报告编制依据、编制原则及研究范围

　　一、编制依据

　　二、编制原则

　　三、研究范围

第二章 项目相关方介绍

　　第一节 股权收购方介绍

　　第二节 股权出让方介绍

　　第三节 标的公司介绍

第三章 项目建设背景及必要性

　　第一节 项目建设背景

　　一、政策背景

　　《中国银保监会办公厅关于金融支持货运物流保通保畅工作的通知》(银保监办发〔2022〕40号)

　　为统筹做好物流保通保畅和经济社会发展工作，中国银保监会办公厅发布《中国银保监会办公厅关于金融支持货运物流保通保畅工作的通知》，就金融支持货运物流保通保畅有关要求通知如下：为全力以赴做好货运物流保通保畅工作，保障产业链供应链安全稳定、打通制约国民经济循环关键堵点，各银保监局和银行保险机构要提高政治站位，深刻认识金融工作的政治性、人民性，切实为推动货运物流保通保畅提供有力有效支持。《通知》鼓励保险公司针对货车司机、快递员等特殊岗位工作人群特点，开发意外伤害保险等产品。积极发展货物运输保险、道路货物运输承运人责任保险等财险业务，为物流业提供风险保障。

　　《关于推动上海财产保险业高质量发展的实施意见》(沪银保监办通〔2021〕67号)

　……

　　二、经济背景

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　　三、社会背景

　　四、技术背景

　　第二节 项目建设必要性

第四章 项目市场分析

　　第一节 国内保险行业市场

　　1、总保费规模

　　保险代理行业收入主要来源于为保险机构提供产品代理服务的中介佣金，因此，保险代理行业的盈利现状乃至未来预期均同保险业整体发展情况密切相关，项目实施前有必要对保险业整体发展情况进行分析。

　　根据《中国保险年鉴》和中国银保监会统计数据，2022年国内保险行业保费收入回暖显著，到2022年底全国总保费收入达到46957亿元，同比2021年增长了4.58%，增速提高5.37个百分点，有力突破上年负增速困境;但相比欧美发达国家，国内保险业保费增速相对低迷，且仍处于历史较低水平。

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　　2、财产险规模

　　从财产险保费收入数据来看，2022年中国财产险保费收入达到12712亿元，同比增长8.92%，增幅较显著;财产险保费收入增长也是当年行业整体保费收入的主要增长点。

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　　第二节 国内保险代理行业市场

　　保险中介机构保费收入方面，近年来国内市场保持良好增长态势，且中介机构保费收入在总保费收入中占比也明显提升。到2022年，国内专业保险中介机构保费收入共计8450亿元，同比上年增长显著，增速达31.31%;同年中介机构保费收入在总保费收入中占比增长至18%，比上年增加了4.52个百分点.

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第五章 项目实施方案

　　第一节 交易方案

　　一、定价

　　二、资金支付

　　第二节 标的公司经营规划

　　一、治理结构

　　二、业务规划

第六章 项目投资与经济效益评价

　　第一节 项目投资规模、投资计划及资金来源

　　第二节 项目经济效益评价

　　一、经济效益估算有关说明

　　二、目标公司收入预测

　　三、目标公司成本费用预测

　　四、目标公司利润预测

　　五、目标公司投资财务指标测算

　　根据目标公司投资现金流量表，可计算财务净现值FNPV、财务内部收益率FIRR、项目投资回收期Pt等各项财务指标。

　　1、财务净现值FNPV

　　财务净现值系指按设定的折现率(一般采用基准收益率ic)计算的项目计算期内净现金流量的现值之和，可按下式计算：

　　式中：ic——设定的折现率(同基准收益率)，本项目为6.5%。

　　经计算，所得税前项目投资财务净现值**万元，所得税后项目投资财务净现值**万元，大于零。说明项目除了满足基准收益率要求的盈利外，还能得到超额收益，项目可行。

　　2、财务内部收益率FIRR

　　3、项目投资回收期Pt

　　六、XX公司投资财务指标测算

　　七、经济效益评价结论

　　子公司整体经济效益：子公司设立后每年可实现年均营业收入***万元，年均利润总额***万元，年均净利润***万元。经计算，所得税前项目投资财务净现值***万元，所得税后项目投资财务净现值***万元，大于零。所得税前项目投资财务内部收益率为***，所得税后项目投资财务内部收益率为***，高于项目行业基准收益率(ic=6.5%)。所得税前项目静态投资回收期为***年，所得税后项目静态投资回收期为***年;所得税前项目动态投资回收期为***年，所得税后项目动态投资回收期为***年，表明项目投资回收较快。从项目整体发展角度来看，本项目具备良好经济效益。

　　项目单位投资效益：项目单位投资***万元，年均可获得利润分配收入***万元，年均投资利润率为***。财务净现值为***万元，财务内部收益率为***，静态投资回收期为***年，动态投资回收期***年。财务净现值大于零，财务内部收益率大于基准收益率***，盈利能力较好，能够在较短的时间内收回全部投资，各项财务指标均处于较理想状态。

　　因此，从经济效益角度评价，本项目是可行的。

第七章 项目社会效益分析

　　第一节 项目效益分析

　　一、年创造产值与税收

　　二、创造就业岗位

　　三、带动产业集聚，推动上下游产业发展

　　第二节 社会效益

　　一、项目对群众生活水平和生活质量的影响

　　二、项目对地区不同利益群体的影响

　　三、项目对当地就业增长、社会服务容量和城市化进程的影响

　　四、项目对提升城市竞争力的影响

　　五、项目的建设对区域内就业增长的影响

第八章 风险因素识别与防控

　　第一节 项目开发过程中潜在的风险及防范

　　一、运作风险

　　二、资金风险

　　第二节 项目本身潜在的风险及防范

　　一、政策风险

　　二、市场风险

　　三、运营风险

　　四、不可抗力风险分析及控制

第九章 可行性研究结论与建议

　　第一节 结论

　　第二节 建议